VYBRAT SI DOBRÝ FOND NENÍ TAK SLOŽITÉ, JAK SE ZDÁ

28.9.2019   
Foto

V zásadě se investiční fondy dělí do několika skupin. Z nichž většinu investorů zajímají jen dvě.

Že je dobré si odkládat peníze na budoucnost, vytvářet si finanční rezervy, ví snad každý. S tímto účelem vznikly investiční fondy a mají v tomto ohledu velmi úspěšnou historii. Jak se v nich ale vyznat? „Není to ani zdaleka tak složité, jak se zdá - stačí znát pár pravidel,“ říká Miloš Filip, CFA, ředitel produktů a marketingu největší české investiční společnosti Generali Investments CEE.

Kolik má vaše společnost v nabídce fondů?

Pokud vezmu ty, které jsou určené široké veřejnosti, tak se pohybujeme kolem dvaceti.

Není to pro laika trochu moc? Jak se v tom vyzná?

Myslím, že není. Pokud mu to někdo rozumně vysvětlí. To by měl být úkol kvalitního finančního poradce či prodejce. Nemám na mysli jen toho, kterého si klient platí. Ale třeba poradce bankovního či pojišťovacího.

Jak se v tom tedy vyznat?

Investiční fondy se v zásadě dělí do několika skupin. Většinu obezřetnějších investorů přitom zajímají dvě z nich.

Které to jsou?

Začal bych konzervativními fondy. Ty investují především do dluhopisů, zhodnocují peníze na peněžním trhu v krátkodobých cenných papírech, např. v  pokladničních poukázkách, nebo je ukládají do bank formou úročených vkladů. Mají zpravidla velmi nízké riziko. V důsledku toho vám mohou nabídnout jen nižší výnos. V posledních dvou letech se nicméně vracejí do obliby investorů, protože úrokové sazby rostou. I konzervativní fondy tak mohou vydělat přes 1,5 procenta ročně. Což v bance hned tak nedostanete.

Za druhé jsou zde balancované fondy. Tyto fondy v portfoliu obvykle míchají dluhopisy s větším či menší podílem akcií. Mívají vyšší riziko kolísání, na delším horizontu ale otevírají možnost vyššího a tedy zajímavějšího zhodnocení. Dlouhodobě se jejich výnos může pohybovat dejme tomu někde od 3 do 6 % ročně.

► A co zbývá?

Nezmínil jsem ještě akciové fondy. Dlouhodobé roční výnosy od 6 procent nahoru jsou odměnou za značné kolísání. Některé investují globálně, např. do širokého portfolia skutečně velkých firem. Nebo mohou být zaměřené na určitý segment trhu: vybraný investiční region, sektor ekonomiky nebo investiční téma. Jako příklad mohu uvést, že pro lidi, kteří chtějí investovat jen do ekologicky orientovaných firem, máme v nabídce Generali Fond živé planety. Ten staví svoji investiční filozofii na „čistých“ investicích. Nakupuje akcie ekologicky orientovaných firem s udržitelným a neškodícím byznys modelem, ať je to zelená energie, úprava vody, recyklování odpadů nebo biopotraviny. Tento a jemu podobné fondy většinou slouží jako zajímavý doplněk hlavního portfolia.

► Když jsem obezřetný investor, který fond si mohu vybrat z první skupiny?

Často říkám, že pokud chcete v noci dobře spát, nebo chcete své peníze uložit na velmi krátkou dobu, dejme tomu jeden rok a déle, je pro investora zajímavý Generali Fond konzervativní. Kupuje státní dluhopisy a na rozdíl od jiných konzervativních fondů umí zvýšit své výnosy menším podílem nejbonitnějších dluhopisů velkých firem. Vedle toho vyšší výnosy s přiměřenou úrovní kolísání nabízí Generali Fond korporátních dluhopisů. Také ten investuje do bezpečných dluhopisů, vedle toho si ale jeho portfolio manažer troufne na kratší a výnosnější investici do rizikovějších dluhopisů. Strategie dlouhodobě vychází - od založení tohoto fondu v r. 2001 se nestalo, že by některý dluhopis zůstal nesplacen. Do tohoto fondu je vhodné investovat alespoň na tři roky, to je jeho tzv. doporučený investiční horizont.

► A pokud jde o fondy smíšené?

Ani zde nemusí být rozhodování složité. Například Generali Fond balancovaný konzervativní do akcií investuje maximálně 30 %. I tento podíl může portfolio manažer snížit až na nulu, pokud má pocit, že se akciím nebude dařit. Jakmile má fond v názvu slovo vyvážený, připravte se na to, že na jednom konci houpačky sedí v rovnováze akcie a na druhém dluhopisy. A konečně, největší prostor akciím dávají fondy, které obsahují v názvu slovo „dynamický“. Např. Generali Fond prémiový dynamický dosahuje i přes loňské poklesy na trzích dlouhodobě v průměru 5,3 % ročně.

Z čistě akciových investic bych klienty upozornil na Generali Fond globálních značek. Ten investuje do firem, které vlastní světově proslulé „brandy“, jako je třeba Apple, Danone, Nestlé, BMW, Shell apod. Podle finančních studií mívají tyto firmy nadprůměrné zisky - mj. díky známému jménu a své globální přítomnosti. Současně bývají zpravidla stabilnější než zbytek trhu. Z toho těží náš fond a jeho klienti.

S touto základní orientací si už v nabídce snadno vyberete. A ještě lépe si vyberete s dobrým finančním poradcem.

► Děkuji za rozhovor.

Rozhovor vedl Roman Pospíšil ze společnosti Svengali a uskutečnil se v červnu 2019 v prostorách Generali Investments CEE.

GENERALI INVESTMENTS CEE JE HLAVNÍM PARTNEREM BĚHEJ LESY

Závod v Brdech byl nejlepší, který jsem kdy běžel. Hlavně konečně měkký povrch uprostřed krásné přírody. Nádherné prostředí, atmosféra a perfektní organizace. Tomáš Materna herec

Krásná trasa Lednicko-valtického areálu, ideální servis, hned po doběhnutí nám přišla sms s časem a v cíli za potlesku hlásili naše jména. Skvělá atmosféra. Byla radost tam běžet. Markéta Zvolská blogerka Eat Run Love

Běželo se mi nádherně, trasa byla úžasná. Jizerky znám skvěle na běžkách, v létě jsem tady nikdy moc nebyl a stálo to za to. Vít Přindiš vodní slalomář účastník 12km závodu Běhej lesy

Byla to příjemná padesátka. Měl jsem obavy, že to bude horší, i když jsem samozřejmě od třicátého kilometru cítil těžší nohy. Jsem rád, že jsme byl u toho a že mám po zimní Jizerské 50 za sebou i tu letní běžeckou. Lukáš Konečný boxer a účastník 50km závodu Běhej lesy ČEZ Jizerská 50 RUN 2015

Je to moc pěkný závod, skvělá atmosféra. Na všech bylo vidět, že si to tu užili. Šárka Strachová mistryně světa ve slalomu

Tušila jsem, že Běhej lesy Karlštejn bude pěkný závod, ale že až tak? To mi úplně vyrazilo dech. Kopce moc nemusím, ale tyto výhledy a přírodní scenérie mi doslova osvěžily nohy. A ten osvětlený tunel? To bylo něco magického, fakt nádhera. Daniela Havránková vítězka Běhej lesy Karlštejn 13 km 2016

Moc děkuji za skvělou organizaci, značení trasy, občerstvení na trati i po závodě, dokonale naplánované počasí a v neposlední řadě atmosféru. Běhej lesy to mají prostě zmáknuté. Zbyšek Lhota vítěz krátkých tras ČEZ Jizerská 50 RUN 2015, Běhej lesy Lednice 2016 a Běhej lesy Karlštejn 2016

Běhej lesy Brdy byl můj první 11km závod životě. Možná nebudu nikdy super rychlá nebo vytrvalá, ale běh v přírodě a ještě za účasti vždy usměvavých lidí si vždycky ráda vychutnám. Líbilo se mi. jak byli všichni organizátoři i běžci pozitivní. Ilona Burgrová česká vicemistryně v basketbalu z roku 2010

Nebylo to tak, že by chtěl každý vyhrát. Atmosféra byla moc příjemná a děti byly nadšené! David Lafata fotbalista

Běhání v přírodě dávám přednost, protože zde může člověk doslova a do písmene čerpat energii z okolní přírody. Na rozdíl od měst tady vládne klid a člověk se pak může úplně uvolnit a jen běžet a běžet... Miloš Škorpil ultramaratonec

Závodem v lomu Velká Amerika se mi splnil klukovský sen. Díky profesionálnímu přístupu organizátorů a dobrovolníků panovala mezi běžci skvělá nálada. Marek Malík moderátor

Na závodech panuje tak krásná a pohodová atmosféra, že si připadám jako doma. Karel Kašák moderátor

Nejdůležitější je uvědomit si, proč člověk běží. Já běhám pro radost, abych viděla něco hezkého. Spojila jsem tak příjemné s užitečným a díky Běhej lesy jsem měla možnost prohlédnout si krásnou přírodu Brd. Lucie Výborná moderátorka

Na Vysočině jsem vyrostl a zdejší terénní podmínky mám strašně rád. Běžet okolo Drátníku je pro mě takový návrat ke kořenům. Martin Koukal mistr světa v běhu na lyžích

Běhej lesy je unikátní příležitost, jak si zaběhnout v hezké přírodě, a navíc ve společnosti všech ostatních motivovaných běžců. Ten běh je potom mnohem lehčí. Jitka Bartoníčková finalistka OH a MS se štafetou 4x400m

Celé to byla bomba! Líbila se mi organizace závodu, nic odfláknutého, prostě paráda. Jsem ráda, že i jako absolutní začátečník jsem se přihlásila a mohla se závodu zúčastnit. Eliška Kučerová závodnice 12 km Běhej lesy Karlštejn

Asi nejhezčí terén, jakým jsem kdy běžela. Lom Velká Amerika naprosto úžasný. Jsem moc ráda,že jsem se tam dostala. Děkuji všem organizátorům. Šárka Hýsková Báječné ženy v běhu

Po měkkém se mi běhá mnohem lépe. Přeci jen je lesní cesta něco jiného než asfalt. Na Karlštejně to bylo moc pěkné. Skvělá trasa, moc se mi tu líbilo. Petr Pechek elitní český maratonec

Příjemný závod v krásné přírodě, během kterého se všichni běžci usmívají. Já jsem si to moc užíval a pokukoval kde podél tratě rostou houby. Honza Kuf moderní pětibojař

Rád bych objel celý seriál. Všechny závody jsou v pěkných lokalitách. A díky nim se dostanu i na místa, kde jsem ještě nikdy nebyl. David Gerych mistr České republiky v krosu

GENERÁLNÍ PARTNER

    Lesy ČR

HLAVNÍ PARTNEŘI

    Dr. Max
    VLS
    Generali Investments

OFICIÁLNÍ PARTNEŘI

    ON

PARTNEŘI

    Jelen
    Royal Bay
    Birell
    DB Schenker
    Enervit
    ČHMÚ
    Česká pošta
    Bombus energy

MARKETINGOVÝ PARTNER

    Raul

HLAVNÍ MEDIÁLNÍ PARTNEŘI

    TV Nova

MEDIÁLNÍ PARTNEŘI

    Deník
    RUN Magazine
    Běhej
    Kam s dětmi
    Trenujeme.sk
    Svět outdooru

Oficiální dodavatelé

    Johnny Servis
    Žaket
    CAT CUT
    Onlinesystem
    TKF

HLAVNÍ INSTITUCIONÁLNÍ PARTNEŘI

    Jihomoravský kraj
    Jihočeský kraj
    Středočeský kraj
    Moravskoslezský kraj
    Liberecký kraj

Spolupracujeme

    Rozběháme Česko
    ŠumavaNet
    Innsbruck Alpine
    Outfanatic
    isportuj
    Nadace Nova
    Kudy z nudy
Výživové okénko